Схема лизинговой сделки
Avtodoks.ru

Автомобильный юрист

Схема лизинговой сделки

Виды лизинга

Типовая схема лизинговой операции следующая: банк дает лизинговой компании ссуду на приобретение определенного производственного имущества; лизинговая компания по просьбе клиента приобретает определенное производственное имущество; поставщик или продавец, получив деньги, передают имущество в распоряжение лизингополучателя; согласно лизинговому соглашению лизингополучатель периодически вносит на счет лизинговой фирмы лизинговые платежи; лизинговая фирма погашает ссуду коммерческого банка. Эта схема представлена на рисунке 1.1

Рисунок 1.1 – Типовая схема осуществления лизинговой операции:

1 – подписание лизингового контракта; 2 – приобретение товара; 3 – поставка товара; 4 – приемка товара; 5 – кредитование банком операции приобретения лизинговой компанией товара; 6 – оплата товара (поставки); 7 – выплата арендных (лизинговых) платежей; 8 – возвращение кредита [3].

При проведении лизинговых операций применяют классификацию лизинга по различным признакам.

Существует несколько разновидностей лизинга по следующим признакам:

) состав участников – прямой, косвенный, трехсторонний (классический), многосторонний;

) тип имущества – лизинг машинно-технической продукции, лизинг недвижимости;

) степень окупаемости – с полной окупаемостью (финансовый), с неполной окупаемостью (оперативный);

) условия амортизации – с полной амортизацией, с неполной амортизацией;

) объем обслуживания – чистый, с полным набором услуг, с неполным набором услуг;

) сектор рынка – внутренний, внешний (экспортный, импортный);

) отношение к налоговым и амортизационным льготам – действительный, фиктивный, смешанный;

) форма лизингового платежа – денежный, компенсационный.

Виды лизинга представлены на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 – Виды лизинга

К оперативному лизингу

относятся рейтинг – краткосрочная аренда от одного дня до года и хайринг – среднесрочная аренда от года до трех лет.

Оперативный лизинг предусматривает, что: арендодатель не покрывает все свои расходы от одного лизингополучателя; риск от порчи имущества ложится на арендодателя; по окончании срока действия договора имущество возвращается лизингодателю.

Особенности оперативного лизинга представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Особенности оперативного лизинга

подразделяется на следующие виды:

а) лизинг с обслуживанием – представляет собой сочетание финансового лизинга и договора подряда. Он предусматривает оказание ряда услуг, которые связаны с содержанием и обслуживанием сданного в лизинг оборудования;

б) леверидж-лизинг – эта сделка предусматривает, что большая доля по стоимости сдаваемого в аренду оборудования берется внаем у третьей стороны. В первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления по арендуемому оборудованию и уплата процентов за предоставленные финансовые ресурсы;

в) лизинг “в пакете” – при данной сделке здания, сооружения предоставляются лизингополучателю в кредит, а оборудование предоставляется в лизинг.

Типовая схема финансового лизинга представлена на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 – Схема финансового лизинга

предполагает приобретение арендодателем у предприятия-изготовителя оборудования в интересах лизингополучателя.

Схема прямого лизинга представлена на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 – Схема прямого лизинга

заключается в предоставлении предприятием-изготовителем части его собственного оборудования лизинговой компании с одновременным подписанием договора о лизинге.

Возвратный лизинг представляет интерес для тех предприятий, которые не имеют достаточно оборотных средств, поскольку лизингодатель как бы дает ссуду под залог имущества. Типовая схема возвратного лизинга представлена на рисунке 1.5.

Рисунок 1.5 – Схема возвратного лизинга

Опосредованный (косвенный) лизинг –

лизинг, при котором передача имущества в лизинг происходит через посредника. Совершение опосредованного лизинга отражено на рисунке.

Рисунок 1.6 – Схема совершения опосредованного лизинга

лизинг во многом схож с продажей в рассрочку. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингополучатель и лизингодатель, он может включать большее число сторон.

Другие статьи по теме

Влияние материальных расходов на производство продукции
На производственных предприятиях первостепенное значение имеет повышение эффективности использования сырья и основных материалов, так как эти затраты в структуре себестоимости продукции составляют более 80% и даже незначительное сокращ .

Исследование затрат на производство продукции животноводства на примере ПСК Катынь Смоленского района
В настоящее время большинство сельскохозяйственных предприятий находится на грани банкротства. Производство на таких предприятиях несет лишь убытки. Связано это с высокой себестоимостью производимой продукции. Себестоимость в свою очер .

Типовые схемы реализации лизинговых сделок

Финансовая аренда (лизинг) является разновидностью кредитной операции, при которой лизингодатель выдает лизингополучателю кредит в виде необходимого ему оборудования.

Существует достаточно много классификаций видов лизинга, которые основываются на различных критериях. Представляет интерес классификация, в которой критерием выступают срок заключения договора и его соотнесение с периодом полной амортизации, а также происхождение средств для проведения лизинговой операции.

По сроку заключения договора лизинг, как отмечалось ранее, делится на финансовый и оперативный.

Финансовый лизинг характеризуется, прежде всего, тем, что срок, на который подписывается договор, совпадает со сроком полной амортизации предмета лизинга. По окончании срока действия договора лизингополучатель получает имущество с нулевой балансовой стоимостью. Правильнее было бы относить к финансовому лизингу и те операции, когда срок полной амортизации предмета лизинга больше срока действия договора лизинга, но по окончании действия договора лизингополучатель выкупает предмет лизинга по остаточной стоимости.

Оперативный лизинг отличается от финансового тем, что срок аренды имущества меньше, чем срок полной амортизации имущества, но при этом по окончании договора лизинга лизингополучатель возвращает предмет лизинга лизингодателю.

По происхождению средств для приобретения предмета лизинга можно выделить два вида лизинга — классический и возвратный.

Под классическим понимается такой вид лизинга, при котором предмет лизинга приобретается лизингодателем за счет собственных средств, либо за счет кредитов, получаемых в кредитно-финансовых институтах.

Читать еще:  Проезд перекрестков с круговым движением указатели поворота

Возвратный лизинг характеризуется предварительной продажей будущим лизингополучателем собственного оборудования лизингодателю с последующим получением этого оборудования в аренду.

В соответствии с классификацией по этим двум критериям можно построить типовые схемы осуществления лизинговых операций. Они являются базовыми для частных случаев.

Схема финансового лизинга. Наиболее распространен на практике финансовый лизинг, когда имущество, переданное по договору лизинга, полностью амортизируется за время действия договора либо по окончании срока договора лизингополучатель выкупает предмет лизинга по остаточной стоимости (рис. 2.1). Схемы оперативного и финансового лизинга почти полностью совпадают. Единственное различие — в схеме финансового лизинга отмечена стрелка, обозначающая возврат имущества лизингополучателю после окончания договора лизинга.

Рис. 2.1. Типовая схема финансового лизинга

На рис. 2.1 использованы следующие обозначения.

  • 1. Заявка лизингополучателя в адрес лизингодателя на приобретение оборудования на условиях финансового лизинга.
  • 2. Заявка лизингодателя в коммерческий банк на получение кредита.
  • 3. Получение кредита лизингодателем.
  • 4. Подписание договора финансового лизинга между лизингополучателем и лизингодателем.
  • 5. Заявка лизингодателя на покупку оборудования в адрес поставщика оборудования.
  • 6. Подписание договора купли-продажи оборудования у поставщика (производителя оборудования).
  • 7. Поставка оборудования по договору финансового лизинга в адрес лизингополучателя.
  • 8. Лизинговые платежи лизингополучателя (клиента) в адрес лизингодателя (лизинговая компания).
  • 9. Оплата процентов и погашение кредита лизинговой компании перед коммерческим банком.

Схема возвратного лизинга. Возвратный лизинг является мощным инструментом управления ликвидностью организации. Он может быть использован организациями как со сложным финансовым положением, так и вполне успешными для целей форсирования собственного развития (рис. 2.2).

Рис. 2.2. Типовая схема возвратного лизинга: 1 — заключение договора купли-продажи оборудования; 2 — заключение договора лизинга.

Гибридная схема. Гибридная схема получила широкое распространение в последнее время. Она применяется крупными и вполне финансово устойчивыми организациями в целях снижения налоговой нагрузки. Может рассматриваться как схема, не только способствующая усилению инвестиционной активности, но и классического налогового планирования. Следует отметить, что с точки зрения развития нового бизнеса эта схема нежизнеспособна, зато она достаточно эффективна в условиях уже функционирующего бизнеса. Схема приведена без расчетов, указывающих на ее преимущества.

Основу гибридной схемы составляет классическая схема финансового лизинга, но все же она подпадает под категорию возвратного лизинга. Достаточно часто возникает ситуация, когда компания имеет всю сумму или часть средств для покупки предмета лизинга, но в целях налогового планирования, предпочитает работать по лизинговой схеме (рис. 2.3).

Стрелки рис. 2.3 означают следующее.

  • 1. Заявка лизингополучателя в адрес лизингодателя на приобретение оборудования на условиях финансового лизинга.
  • 2. Заявка лизингодателя в коммерческий банк на получение кредита.
  • 3. Депозит.
  • 4. Получение кредита лизингодателем.
  • 5. Подписание договора финансового лизинга между лизингополучателем и лизингодателем.
  • 6. Заявка лизингодателя на покупку оборудования в адрес поставщика оборудования.
  • 7. Подписание договора купли-продажи оборудования у поставщика (производителя оборудования).
  • 8. Поставка оборудования по договору финансового лизинга в адрес лизингополучателя.
  • 9. Лизинговые платежи лизингополучателя (клиента) в адрес лизингодателя (лизинговая компания).
  • 10. Оплата процентов и погашение кредита лизинговой компании перед коммерческим банком.
  • 11. Возврат депозита коммерческим банком клиенту.

Рис. 2.3. Гибридная схема лизинга

Охарактеризовав этапы различных схем реализации лизинговых сделок, перейдем к изучению организации бухгалтерского и налогового учета в российских компаниях операций по договору лизинга.

Возвратный лизинг в России и мире: виды, схемы и кейсы

Возвратный лизинг, если простыми словами, — это одна из моделей, давно популярная за рубежом и только начинающая активно развиваться в России. Прежде всего стоит понять, что такое возвратный лизинг. В стандартной схеме он представляет собой разновидность сделки, в которой одна сторона продает какие-то активы другой стороне, но только при условии, что покупатель после заключения договора сдаст активы продавцу в аренду.

Объектом договора по возвратному лизингу может стать движимое и недвижимое имущество, включая оборудование, здания и сооружения, автомобили.

Возвратный лизинг в России

В России возвратный лизинг используется в основном, когда владелец актива, который планируется отдать в лизинг, нуждается в оборотных средствах или финансах для содержания актива. Возвратный лизинг дает возможность решить сразу обе проблемы. Да, пользование лизинговым имуществом становится платным, но плата может быть гораздо меньшей, чем проценты по кредитному договору на ту же сумму.

Возвратный лизинг для физических лиц пока находится в начальной стадии развития, самым популярным активом, который выступает в качестве объекта договора, является автомобиль. Специалисты прогнозируют, что сегмент будет развиваться и станут активней использоваться любые другие виды ликвидного имущества, которое можно оценить.

Преимущество возвратного лизинга — простота и скорость оформления сделки, но главное — такой продукт доступен для людей с испорченной кредитной историей, которым недоступны классические модели финансирования — банки и МФО. К сожалению, закредитованность населения у нас очень высокая и продолжает расти. И часто возникают ситуации, когда даже добропорядочные плательщики попадают в ситуации, которые сказываются на их кредитной истории. И в данной ситуации возвратный лизинг — хорошая альтернатива ломбардам и теневым структурам.

Экономический смысл возвратного лизинга

Регуляторы опасаются действий недобросовестных игроков рынка, несмотря на то что возвратный лизинг не породил в обороте существенных проблем, а его доля в сравнении с другими финансовыми инструментами крайне мала.

Кроме того, в других странах нет никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга. Напомню, что в этом году «горячие головы» лоббировали полный запрет использования возвратного лизинга физическими лицами. По поручению президента Генпрокуратурой, ЦБ и Росфинмониторингом была проведена проверка, по итогам которой, несмотря на выявленные нарушения, установлено, что схема возвратного лизинга не выходит за рамки правового поля. Государство заняло взвешенную позицию в данном вопросе, однако до зрелости финансового рынка западных стран в части возвратного лизинга нам по-прежнему еще далеко.

Возвратный лизинг и история Уинстона Черчилля

Модель возвратного лизинга появилась еще до появления самого термина. Так, в 1922 году будущий премьер-министр Великобритании Уинстон Черчилль купил за 5 тысяч фунтов стерлингов дом с землей. Уже после Второй мировой Черчилль решил продать дом, а его старый друг лорд Кэмроуз предложил оригинальную финансовую схему.

Как работает возвратный лизинг за границей сейчас?

Такая модель наиболее распространена в Германии, Великобритании и Франции. Эти страны одними из первых стали использовать возвратный лизинг, и там он активно используется в самых разных отраслях. В частности, авиационные компании часто продают собственные самолеты лизинговой компании по схеме возвратного лизинга. В некоторых случаях это делается для того, чтобы сократить долговую нагрузку авиакомпании.

Читать еще:  Новые правила возврата водительского удостоверения

Среди самых крупных сделок по схеме возвратного лизинга можно назвать лизинг по универмагу Liberty — это один из старейших универмагов Британии. Срок сделки — 30 лет, заключена она была в 2009 году. Во Франции в 2011 году была проведена сделка с участием сети французских отелей Suite Novotel, сумма сделки составила 77 млн евро. Из последних сделок можно упомянуть возвратный лизинг зданий Metro Mold and Design. Договор заключен на 20 лет.

Крупнейшей сделкой возвратного лизинга, заключенной в этом году, можно назвать схему, реализованную компанией LifePoint Health, Inc. В схеме задействованы 10 больниц, сумма сделки — $700 млн.

За границей возвратный лизинг — популярный финансовый инструмент, который использует большое количество различных компаний из самых разных отраслей. Кроме того, нет и никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга.

Виды лизинга

Типовая схема лизинговой операции следующая: банк дает лизинговой компании ссуду на приобретение определенного производственного имущества; лизинговая компания по просьбе клиента приобретает определенное производственное имущество; поставщик или продавец, получив деньги, передают имущество в распоряжение лизингополучателя; согласно лизинговому соглашению лизингополучатель периодически вносит на счет лизинговой фирмы лизинговые платежи; лизинговая фирма погашает ссуду коммерческого банка. Эта схема представлена на рисунке 1.1

Рисунок 1.1 – Типовая схема осуществления лизинговой операции:

1 – подписание лизингового контракта; 2 – приобретение товара; 3 – поставка товара; 4 – приемка товара; 5 – кредитование банком операции приобретения лизинговой компанией товара; 6 – оплата товара (поставки); 7 – выплата арендных (лизинговых) платежей; 8 – возвращение кредита [3].

При проведении лизинговых операций применяют классификацию лизинга по различным признакам.

Существует несколько разновидностей лизинга по следующим признакам:

) состав участников – прямой, косвенный, трехсторонний (классический), многосторонний;

) тип имущества – лизинг машинно-технической продукции, лизинг недвижимости;

) степень окупаемости – с полной окупаемостью (финансовый), с неполной окупаемостью (оперативный);

) условия амортизации – с полной амортизацией, с неполной амортизацией;

) объем обслуживания – чистый, с полным набором услуг, с неполным набором услуг;

) сектор рынка – внутренний, внешний (экспортный, импортный);

) отношение к налоговым и амортизационным льготам – действительный, фиктивный, смешанный;

) форма лизингового платежа – денежный, компенсационный.

Виды лизинга представлены на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 – Виды лизинга

К оперативному лизингу

относятся рейтинг – краткосрочная аренда от одного дня до года и хайринг – среднесрочная аренда от года до трех лет.

Оперативный лизинг предусматривает, что: арендодатель не покрывает все свои расходы от одного лизингополучателя; риск от порчи имущества ложится на арендодателя; по окончании срока действия договора имущество возвращается лизингодателю.

Особенности оперативного лизинга представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Особенности оперативного лизинга

подразделяется на следующие виды:

а) лизинг с обслуживанием – представляет собой сочетание финансового лизинга и договора подряда. Он предусматривает оказание ряда услуг, которые связаны с содержанием и обслуживанием сданного в лизинг оборудования;

б) леверидж-лизинг – эта сделка предусматривает, что большая доля по стоимости сдаваемого в аренду оборудования берется внаем у третьей стороны. В первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления по арендуемому оборудованию и уплата процентов за предоставленные финансовые ресурсы;

в) лизинг “в пакете” – при данной сделке здания, сооружения предоставляются лизингополучателю в кредит, а оборудование предоставляется в лизинг.

Типовая схема финансового лизинга представлена на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 – Схема финансового лизинга

предполагает приобретение арендодателем у предприятия-изготовителя оборудования в интересах лизингополучателя.

Схема прямого лизинга представлена на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 – Схема прямого лизинга

заключается в предоставлении предприятием-изготовителем части его собственного оборудования лизинговой компании с одновременным подписанием договора о лизинге.

Возвратный лизинг представляет интерес для тех предприятий, которые не имеют достаточно оборотных средств, поскольку лизингодатель как бы дает ссуду под залог имущества. Типовая схема возвратного лизинга представлена на рисунке 1.5.

Читать еще:  Чем отличается КАСКО от ОСАГО

Рисунок 1.5 – Схема возвратного лизинга

Опосредованный (косвенный) лизинг –

лизинг, при котором передача имущества в лизинг происходит через посредника. Совершение опосредованного лизинга отражено на рисунке.

Рисунок 1.6 – Схема совершения опосредованного лизинга

лизинг во многом схож с продажей в рассрочку. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингополучатель и лизингодатель, он может включать большее число сторон.

Другие статьи по теме

Предмет и метод экономической теории
Экономика – это особая сфера общественной жизни со своими законами, проблемами и противоречиями. В этой сфере формируется экономический потенциал общества, производятся различные блага для удовлетворения физиологических и духовных потр .

Исследование затрат на производство продукции животноводства на примере ПСК Катынь Смоленского района
В настоящее время большинство сельскохозяйственных предприятий находится на грани банкротства. Производство на таких предприятиях несет лишь убытки. Связано это с высокой себестоимостью производимой продукции. Себестоимость в свою очер .

Возвратный лизинг в России и мире: виды, схемы и кейсы

Возвратный лизинг, если простыми словами, — это одна из моделей, давно популярная за рубежом и только начинающая активно развиваться в России. Прежде всего стоит понять, что такое возвратный лизинг. В стандартной схеме он представляет собой разновидность сделки, в которой одна сторона продает какие-то активы другой стороне, но только при условии, что покупатель после заключения договора сдаст активы продавцу в аренду.

Объектом договора по возвратному лизингу может стать движимое и недвижимое имущество, включая оборудование, здания и сооружения, автомобили.

Возвратный лизинг в России

В России возвратный лизинг используется в основном, когда владелец актива, который планируется отдать в лизинг, нуждается в оборотных средствах или финансах для содержания актива. Возвратный лизинг дает возможность решить сразу обе проблемы. Да, пользование лизинговым имуществом становится платным, но плата может быть гораздо меньшей, чем проценты по кредитному договору на ту же сумму.

Возвратный лизинг для физических лиц пока находится в начальной стадии развития, самым популярным активом, который выступает в качестве объекта договора, является автомобиль. Специалисты прогнозируют, что сегмент будет развиваться и станут активней использоваться любые другие виды ликвидного имущества, которое можно оценить.

Преимущество возвратного лизинга — простота и скорость оформления сделки, но главное — такой продукт доступен для людей с испорченной кредитной историей, которым недоступны классические модели финансирования — банки и МФО. К сожалению, закредитованность населения у нас очень высокая и продолжает расти. И часто возникают ситуации, когда даже добропорядочные плательщики попадают в ситуации, которые сказываются на их кредитной истории. И в данной ситуации возвратный лизинг — хорошая альтернатива ломбардам и теневым структурам.

Экономический смысл возвратного лизинга

Регуляторы опасаются действий недобросовестных игроков рынка, несмотря на то что возвратный лизинг не породил в обороте существенных проблем, а его доля в сравнении с другими финансовыми инструментами крайне мала.

Кроме того, в других странах нет никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга. Напомню, что в этом году «горячие головы» лоббировали полный запрет использования возвратного лизинга физическими лицами. По поручению президента Генпрокуратурой, ЦБ и Росфинмониторингом была проведена проверка, по итогам которой, несмотря на выявленные нарушения, установлено, что схема возвратного лизинга не выходит за рамки правового поля. Государство заняло взвешенную позицию в данном вопросе, однако до зрелости финансового рынка западных стран в части возвратного лизинга нам по-прежнему еще далеко.

Возвратный лизинг и история Уинстона Черчилля

Модель возвратного лизинга появилась еще до появления самого термина. Так, в 1922 году будущий премьер-министр Великобритании Уинстон Черчилль купил за 5 тысяч фунтов стерлингов дом с землей. Уже после Второй мировой Черчилль решил продать дом, а его старый друг лорд Кэмроуз предложил оригинальную финансовую схему.

Как работает возвратный лизинг за границей сейчас?

Такая модель наиболее распространена в Германии, Великобритании и Франции. Эти страны одними из первых стали использовать возвратный лизинг, и там он активно используется в самых разных отраслях. В частности, авиационные компании часто продают собственные самолеты лизинговой компании по схеме возвратного лизинга. В некоторых случаях это делается для того, чтобы сократить долговую нагрузку авиакомпании.

Среди самых крупных сделок по схеме возвратного лизинга можно назвать лизинг по универмагу Liberty — это один из старейших универмагов Британии. Срок сделки — 30 лет, заключена она была в 2009 году. Во Франции в 2011 году была проведена сделка с участием сети французских отелей Suite Novotel, сумма сделки составила 77 млн евро. Из последних сделок можно упомянуть возвратный лизинг зданий Metro Mold and Design. Договор заключен на 20 лет.

Крупнейшей сделкой возвратного лизинга, заключенной в этом году, можно назвать схему, реализованную компанией LifePoint Health, Inc. В схеме задействованы 10 больниц, сумма сделки — $700 млн.

За границей возвратный лизинг — популярный финансовый инструмент, который использует большое количество различных компаний из самых разных отраслей. Кроме того, нет и никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector