Возвратный лизинг схема
Avtodoks.ru

Автомобильный юрист

Возвратный лизинг схема

Возвратный лизинг в России и мире: виды, схемы и кейсы

Возвратный лизинг, если простыми словами, — это одна из моделей, давно популярная за рубежом и только начинающая активно развиваться в России. Прежде всего стоит понять, что такое возвратный лизинг. В стандартной схеме он представляет собой разновидность сделки, в которой одна сторона продает какие-то активы другой стороне, но только при условии, что покупатель после заключения договора сдаст активы продавцу в аренду.

Объектом договора по возвратному лизингу может стать движимое и недвижимое имущество, включая оборудование, здания и сооружения, автомобили.

Возвратный лизинг в России

В России возвратный лизинг используется в основном, когда владелец актива, который планируется отдать в лизинг, нуждается в оборотных средствах или финансах для содержания актива. Возвратный лизинг дает возможность решить сразу обе проблемы. Да, пользование лизинговым имуществом становится платным, но плата может быть гораздо меньшей, чем проценты по кредитному договору на ту же сумму.

Возвратный лизинг для физических лиц пока находится в начальной стадии развития, самым популярным активом, который выступает в качестве объекта договора, является автомобиль. Специалисты прогнозируют, что сегмент будет развиваться и станут активней использоваться любые другие виды ликвидного имущества, которое можно оценить.

Преимущество возвратного лизинга — простота и скорость оформления сделки, но главное — такой продукт доступен для людей с испорченной кредитной историей, которым недоступны классические модели финансирования — банки и МФО. К сожалению, закредитованность населения у нас очень высокая и продолжает расти. И часто возникают ситуации, когда даже добропорядочные плательщики попадают в ситуации, которые сказываются на их кредитной истории. И в данной ситуации возвратный лизинг — хорошая альтернатива ломбардам и теневым структурам.

Экономический смысл возвратного лизинга

Регуляторы опасаются действий недобросовестных игроков рынка, несмотря на то что возвратный лизинг не породил в обороте существенных проблем, а его доля в сравнении с другими финансовыми инструментами крайне мала.

Кроме того, в других странах нет никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга. Напомню, что в этом году «горячие головы» лоббировали полный запрет использования возвратного лизинга физическими лицами. По поручению президента Генпрокуратурой, ЦБ и Росфинмониторингом была проведена проверка, по итогам которой, несмотря на выявленные нарушения, установлено, что схема возвратного лизинга не выходит за рамки правового поля. Государство заняло взвешенную позицию в данном вопросе, однако до зрелости финансового рынка западных стран в части возвратного лизинга нам по-прежнему еще далеко.

Возвратный лизинг и история Уинстона Черчилля

Модель возвратного лизинга появилась еще до появления самого термина. Так, в 1922 году будущий премьер-министр Великобритании Уинстон Черчилль купил за 5 тысяч фунтов стерлингов дом с землей. Уже после Второй мировой Черчилль решил продать дом, а его старый друг лорд Кэмроуз предложил оригинальную финансовую схему.

Как работает возвратный лизинг за границей сейчас?

Такая модель наиболее распространена в Германии, Великобритании и Франции. Эти страны одними из первых стали использовать возвратный лизинг, и там он активно используется в самых разных отраслях. В частности, авиационные компании часто продают собственные самолеты лизинговой компании по схеме возвратного лизинга. В некоторых случаях это делается для того, чтобы сократить долговую нагрузку авиакомпании.

Среди самых крупных сделок по схеме возвратного лизинга можно назвать лизинг по универмагу Liberty — это один из старейших универмагов Британии. Срок сделки — 30 лет, заключена она была в 2009 году. Во Франции в 2011 году была проведена сделка с участием сети французских отелей Suite Novotel, сумма сделки составила 77 млн евро. Из последних сделок можно упомянуть возвратный лизинг зданий Metro Mold and Design. Договор заключен на 20 лет.

Крупнейшей сделкой возвратного лизинга, заключенной в этом году, можно назвать схему, реализованную компанией LifePoint Health, Inc. В схеме задействованы 10 больниц, сумма сделки — $700 млн.

За границей возвратный лизинг — популярный финансовый инструмент, который использует большое количество различных компаний из самых разных отраслей. Кроме того, нет и никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга.

Возвратный лизинг

На рынке финансовых услуг лизинг пользуется стабильным спросом у компаний из различных сфер бизнеса. Финансовая аренда недвижимости, единиц автотранспорта или оборудования является отлаженной процедурой с понятными условиями и преимуществами. Однако не все представители бизнеса слышали и пользовались такой разновидностью аренды как возвратный лизинг. В этой статье мы рассмотрим этот финансовый инструмент и расскажем о его преимуществах и недостатках.

Особенности возвратного лизинга

Возвратный или обратный лизинг (ВЛ) – это особый вариант финансовой аренды, при котором продавец и получатель лизинга является одним и тем же лицом, а покупателем является лизингодатель. Иными словами, одна сторона сделки (владелец) продает другой стороне (покупателю) актив, а после этого получает его в пользование с обязанностью уплаты ежемесячных взносов.

То есть имущество не меняет своего местонахождения и фактического пользователя. Меняется лишь собственник и форма отношений. По истечению срока договора предмет аренды может быть выкуплен по остаточной стоимости и возвращен прежнему владельцу.

Схема возвратного лизинга

Особую популярность приобрел после введения закона № 202-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую НК РФ», согласно которому налог на имущество отныне высчитывается только с объектов недвижимости.

Из-за своей специфики такой вид финансовых отношений имеет ряд нюансов и особенностей, влияющих на порядок составления документов, проведение расчетов между сторонами, а также на размер налоговых отчислений обоих участников сделки. Но обо всем по порядку.

Экономический смысл возвратного лизинга

Вне всякого сомнения, применение обратной аренды считается сделкой, связанной с риском, однако это позволяет продавцу и лизингополучателю в одном лице решить целый ряд проблем финансового характера, таких как:

  1. Разовое привлечение дополнительного финансирования в виде стоимости объекта сделки. Полученные средства продавец может использовать для решения существующих задач, а рассчитывая на улучшение финансового положения рассматривать последующий выкуп;
  2. Оптимизация налогообложения за счет передачи права собственности другой компании при сохранении возможности пользования. Все платежи могут быть отнесены к расходам, что при использовании соответствующей системы позволяет уменьшить налогооблагаемую базу;
  3. Обновление материально-технической базы благодаря постепенному переходу от устаревшей техники к новому оборудованию. Сохраняя возможность использования объектов, продавец может использовать свободные средства для переоснащения производственных площадей

Использование обратного лизинга имеет ряд косвенных преимуществ, таких как, возможность возврата НДС с платежей, однако их наличие характеризуется особенностями конкретных клиентов.

Нередко лизингодатель прибегает к заемным средствам в виде ссуды в банке или иной коммерческой структуре.

Объекты возвратного лизинга

В качестве предметов отношений могут выступать коммерческие постройки, транспортные средства, а также оборудование и станки, иными словами, движимое и недвижимое имущество. Но стоит учитывать, что у каждого из перечисленных объектов собственности имеется своя специфика, связанная с налогообложением и регистрацией права собственности.

К примеру, лизинговые компании крайне неохотно принимают положительные решения по сделкам с транспортными средствами, с момента выпуска которых прошло более 12 месяцев. Такие активы считаются высоко рискованными из-за возможности кражи или гибели в дорожно-транспортном происшествии.

Объекты недвижимости чаще становятся предметом сделок, так как обладают повышенным запасом прочности и высокой ликвидностью. К тому же передавая право собственности на актив, предприятие продолжает использовать его, но освобождается от уплаты имущественного налога.

Определяющими критериями по принятию решения считаются его рыночная стоимость объекта лизинга и степень износа и ликвидность.

Условия получения

Практика показывает, что лизинговые компании предлагают возвратный вид аренды в качестве альтернативы в ситуациях, когда получение стандартных продуктов не представляется возможным, например, в случаях низко ликвидного или узкоспециализированного оборудования.

Что касается первоначального взноса, большинство сделок по обратной аренде проходят без него. Но есть случаи, когда лизингодатель требует уплаты от 10% до 30% в зависимости от конкретной ситуации.

Процентные ставки практически не отличаются от удорожания по прямому лизингу и сильно зависят от финансового положения продавца – лизинго получателя, стоимости объекта, а также срока договора. При равенстве процентных ставок преимущества обратной аренды выглядят еще привлекательнее.

Минимальный срок в большинстве случаев равняется 1 году. Длительность отношений менее 12 месяцев не имеет для лизинговой компании экономической целесообразности. Максимальный срок – до 3 лет. Если объектом сделки выступает недвижимость, длительность договора может быть увеличена до 25 лет в зависимости от компании.

Неизменный условием осталось обязательное страхование объекта от повреждений и гибели.

Особенности налогообложения при проведении сделки

Многие компании прибегают к обратному лизингу с целью оптимизировать систему налогообложения и снизить объем выплат в бюджет. Многие лизинговые компании в первую очередь привлекают внимание своих клиентов к этому преимуществу.

  • В первую очередь это связано с отсутствием необходимости уплаты налога на имущество. После подписания документов предмет договора становится собственностью покупателя, а значит лизингополучатель может не платить данный сбор.

Налог при лизинге

  • Во-вторых, все платежи можно относит к категории «Расходы», что соответственно уменьшает налогооблагаемую базу и снижает финансовую нагрузку.
  • В-третьих, при выборе обратного лизинга применяется ускоренная амортизация. Это происходит из-за того, что объект сделки должен полностью амортизироваться до конца срока договора аренды. Эта особенность становится преимуществом и для лизинговой компании, так как размер сбора на имущество, необходимость внесения которого ложится на его плечи, также снижается.
Читать еще:  Парковка у выезда из двора

Однако стоит отметить, что такая схема подойдет только тем клиентам, для кого подобные способы учета налогов являются применимыми.

Преимущества оборотного лизинга перед кредитованием

Среди очевидных плюсов применения возвратного лизинга стоит отметить привлечение дополнительного капитала без лишения возможности использования актива. В случаях, когда для решения текущих задач необходимо вливание дополнительных денежных масс, данный вид аренды подходит как никогда.

Полученные средства, направленные на нейтрализацию последствий неверных управленческих решений, позволят укрепить финансовое положение компании и со временем выкупить имущество.

Второй, но не менее важный аспект, — это снижение налоговой нагрузки. Ввиду самой природы лизинга как вида финансовой аренды его платежи полностью относятся к расходам.

Эта особенность считается одной из самых важным при оптимизации налогообложения предприятия. В случае с обратным лизингом сочетание разового получения средств при продаже со снижением издержек по сборам является сильнейшим подспорьем для предпринимателей.

Как говорилось ранее, обратная аренда имеет ряд скрытых преимуществ, появляющихся в зависимости от способов его реализации и особенностей налогообложения организации.

Недостатки возвратной аренды

Обратную аренду можно сравнить с получением банковского кредита под залог недвижимости, транспорта или оборудования. Однако отличительная особенность в том, что после подписания документов право собственности переходит к новому владельцу. И при невыполнении обязательств по уплате ежемесячных платежей новому собственнику проще изъять актив, чем при работе по кредитной схеме. Этот момент, можно причислить к самым негативным в данной ситуации.

Следующим по важности нюансом является повышенное внимание налоговых органов к подобным сделкам. Эта особенность вытекает из одного из преимуществ. Если при проверке Налоговая инспекция сможет доказать, что обратный лизинг использовался с целью обхода налоговых правил, у предпринимателя могут возникнуть неприятности. Чтобы этого избежать рекомендуется заранее подготовить экономическое обоснование операции.

В ситуациях, когда предметом лизинга является объект недвижимости, возникает необходимость многократной регистрации права собственности в государственных органах. При переходе имущества от продавца к покупателю последний должен зарегистрировать данный вид операции. По истечению срока договора необходимо произвести ту же процедуру, но уже в обратном порядке. Добавьте сюда спорные моменты с регистрацией земельных участков, на которых располагается недвижимость. Однако подобный сценарий можно считать негативным скорее косвенно.

Итоги

Как мы видим, возвратный лизинг является весьма специфической формой аренды со своими преимуществами и недостатками. Стоит отметить, что на рынке финансовых услуг данный инструмент является не самым распространенным.

Лизинг — взаимовыгодное сотрудничество

Это обусловлено тем, что не все предметы собственности представляют интерес для представителей компании с точки зрения вложения капитала. Данная финансовая схема скорее используется в качестве альтернативной в ситуациях, когда получение банковского займа является невозможным по ряду причин.

Видео. Что такое возвратный лизинг?

Возвратный лизинг

Является разновидностью лизинга. Характеризуется тем, что продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового договора. Сделки возвратного лизинга не противоречат действующему законодательству и являются разрешенной схемой лизинга. Налоговыми органами совпадение продавца предмета лизинга и лизингополучателя может быть расценено как недобросовестность сторон, имеющая целью получение налоговых преимуществ. Есть практика, когда налоговые инспекции доначисляют налоги в сделках возвратного лизинга, признавая их схемными. В 2003-2005 гг претензии контролирующих органов к участникам сделки по возвратному лизингу основывались на аргументе, что подобный договор не отвечает критериям договора лизинга, а значит, к нему нельзя применять правила и принципы учета и налогообложения, установленные для лизинговых сделок. Однако, арбитражные суды в таких ситуациях принимают позицию лизингодателя и лизингополучателя. В качестве серьезного риска возвратный лизинг не рассматривается.

Правовые основы лизинговой деятельности закреплены в параграфе 6 главы 34 Гражданского кодекса и в Законе о лизинге. Кроме того, существующие нормы не содержат запрета на совмещение функций продавца и лизингополучателя одним лицом. Более того, в Законе есть прямое указание на то, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения» (п. 1 ст. 4 Закона). Эта норма показывает, что договор возвратного лизинга в полной мере соответствует требованиям действующего законодательства и даже в определенной степени им предусмотрен.

Особую привлекательность возвратный лизинг приобрел с 2013 года после отмены налога на имущество на большинство объектов движимого имущества. В этом случае реализация сделки лизинга позволяет исключить из под налогообложения активы лизингополучателя, приобретенные и поставленные на баланс до 2013 года, предоставляя ему дополнительную финансовую экономию.

Предметом возвратного лизинга могут быть — движимое и недвижимое имущество, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, спецтехника и другое, которое:

  • приобретено и уже находится в эксплуатации у клиента;
  • приобретается компанией(заключены договоры поставки на данное имущество, осуществлены предоплаты поставщику);
  • планируется приобретаться компанией в ближайшем будущем;

Схема реализации сделок возвратного лизинга:

  1. клиент продает, а лизинговая компания приобретает имущество, которое находится в собственности клиента;
  2. лизинговая компания получает в банке кредит и оплачивает стоимость имущества клиенту, право собственности переходит к лизинговой компании;
  3. лизинговая компания передает имущество обратно в лизинг клиенту.

Особенности: Договор поставки носит условный характер и не требует детального согласования, так как имущество остается в пользовании лизингополучателя. Аванс по лизингу может отсутствовать – на сумму аванса может быть уменьшена цена имущества. В случае, если с даты поставки импортного имущества прошло менее года возможно привлечение ресурсов иностранных банков.

Область применения: для оперативного рефинансирования затрат, понесенных по покупке дорогостоящих активов с использованием налоговых льгот. Как более эффективная альтернатива кредитованию под залог принадлежащих компании активов или недвижимости.

Варианты схем применения:

Когда лизингополучателю требуется срочное внесение аванса продавцу за имущество и возникает сложность с финансированием всей суммы заключенного договора поставки.

  1. Клиент заключает контракт на покупку имущества. Параллельно или через некоторое время он заключает договор с лизинговой компанией на поставку этого же имущества, только теперь он выступает как продавец.
  2. Лизинговая компания оплачивает клиенту имущество по графику согласно графика оплат между клиентом и продавцом, поэтому клиент не отвлекает собственные средства.
  3. Приемка-передача осуществляется сразу по двум договорам поставки с одновременной приемкой-передачей по лизингу.

Особенности: лизингополучатель самостоятельно, иногда заранее, согласовывает договорную базу и график оплат с продавцом, что ускоряет процесс заключения договора поставки. В зависимости от рисков проекта лизинговая компания может изменить график оплат или предложить изменить и перезаключить договор поставки напрямую (формат классического финансового лизинга).

Когда лизингополучатель закупает большое количество имущества у многих продавцов или имущество, приобретаемое им, требует дополнительной доработки или комплектования.

  1. Клиент заключает договоры поставки с разными поставщиками на разных условиях. Клиент из большого числа мелких договоров поставки формирует крупные лоты имущества (создает новый объект из большого числа элементов) и продает их лизинговой компании, выступая в роли интегратора или инжиниринговой компании.
  2. Лизинговая компания оплачивает клиенту имущество по согласованному графику, который обычно не связан с оплатами конечным продавцам, рефинансируя часть отвлеченных клиентом средств. Передает обратно в лизинг.

Лизингополучатель на себе концентрирует весь документооборот с поставщиками. При этом за счет собственных ресурсов и/или ресурсов лизинговой компании осуществляет предоплаты и оплаты по договорам. Появляется возможность использовать налоговые преимущества лизинга для незначительных сумм имущества, для различных комплектующих и даже для строительно-монтажных работ.

Возвратный лизинг: договор с юридическими лицами и схема сделки

В статье мы рассмотрим, что такое возвратный лизинг. Разберем нюансы договора на лизинг недвижимости и оборудования, а также узнаем, можно ли оформить автомобиль по схеме возвратного лизинга. Остановимся на условиях сделки и нюансах налогообложения.

ТОП-8 лизинговых компаний, в которых можно оформить возвратный лизинг

  • Экономия с льготной Госпрограммой;
  • Большой выбор авто;
  • Переплата от 0%;
  • Принятие решения после заявки – 15 мин.;
  • Первоначальный взнос – от 10%.

Подробнее

  • Лизинг легковых автомобилей: аванс от 10%, сумма до 24 млн р. на 12 — 37 мес.
  • Лизинг коммерческого автотранспорта: аванс от 15%, сумма до 24 млн р. на 12 — 37 мес.
  • Лизинг грузового автотранспорта: аванс 15 — 20%, сумма до 24 млн р. на 12 — 48 мес.
  • Лизинг спец. техникиот: аванс 25%, срок до 24 млн р. на 12 — 36 мес.

Подробнее

  • Аванс от 0%;
  • На срок до 7 лет;
  • Удорожание от 4%;
  • Срок одобрения 1-4 дня.

Подробнее

  • Универсальный лизинг: аванс 10 — 49% от 11 до 60 мес.
  • Такси в лизинг: аванс 20 — 49% от 12 до 36 мес.
  • Автомобили для автошкол: аванс от 20%
  • Экспресс-лизинг: аванс от 10 — 30% от 11 до 60 мес.
  • Лизинг авто с пробегом: аванс от 10% от 11 до 48 мес.
  • Сумма лизинга — без ограничений!

Подробнее

  • Сумма 555 000 р. — 30 000 000 р.
  • Аванс от 10%.
  • Срок до 3-х лет.

Подробнее

  • Лизинг легкового, грузового и пассажирского авто;
  • Лизинг спецтехники и оборудования;
  • Лизинг подвижного состава;
  • Лизинг воздушных, речных и морских судов;
  • Лизинг недвижимости;
  • Возвратный лизинг.
  • легковой и грузовой транспорт;
  • подвижный (железнодорожный) состав;
  • речные и морские суда;
  • строительное и технологическое оборудование;
  • коммерческая недвижимость;
  • авиационная техника.

Подробнее

  • Аванс от 10%
  • Объем финансирования без ограничений
  • Срок договора 6 мес. — 10 лет

Подробнее

Особенности возвратного лизинга

Услуги лизинга стали популярным способом покупки транспорта и расширения производства, но немногие представители бизнеса слышали о существовании возвратного лизинга и знают, что это такое.

Читать еще:  Коммерческий транспорт в лизинг для физических лиц

Возвратный лизинг — такой тип финансовой аренды, при которой собственник продает имущество, а потом получает этот же актив во временное пользование. При этом он должен регулярно вносить лизинговые платежи в соответствии с договором. Возвратный лизинг также называют обратным.

Если говорить простыми словами, при возвратном лизинге продавец имущества и лизингополучатель — это один человек. Такая форма взаимоотношений является альтернативой залоговым кредитам и займам. Возвратный лизинг для юридических лиц и предпринимателей нередко оказывается удобнее, чем кредит в банке.

При возвратном лизинге меняется лишь собственник имущества, а пользователь остается тем же. Когда действие лизингового соглашения заканчивается, оборудование, транспорт или технику можно выкупить.

Объекты возвратного лизинга

Чаще всего возвратный лизинг встречается при покупке недвижимости и дорогостоящего оборудования. Предметом лизинга может выступать целое предприятие, включая здания, сооружения, оборудование и технику.

Обратный лизинг автомобиля встречается реже. Такая сделка интересна представителям малого бизнеса, а для лизингодателя несет имущественные риски. Если лизинговая компания согласится на оформление договора по возвратному лизингу транспорта, она требовательно отнесется к техническому состоянию, году выпуска и пробегу машины.

Условия возвратного лизинга

Условия возвратного лизинга подразумевают длительные сроки договора, которые достигают 10 — 15 лет. Удорожание предмета лизинга составит от 6,5 до 9% в год. Стоит помнить о страховке лизингового имущества. Заключить договор со страховой компанией имеет право как лизингодатель, так и лизингополучатель. Стоимость страховых полисов включается в лизинговые платежи.

Размер финансирования, которое можно получить за счет возвратного лизинга, ограничен платежеспособностью лизингополучателя. Нужно помнить, что авансовый платеж по лизингу вносится из собственных средств. Размер первоначального взноса составляет около 10%.

Дополнительное обеспечение не является обязательным условием возвратного лизинга.

Однако, в некоторых случаях гарантии могут понадобиться. Например, лизинговые компании просят молодые фирмы предоставить поручительство собственников бизнеса или залог.

Схема и этапы лизинга

При возвратном лизинге в сделке участвуют лизингодатель и лизингополучатель. Последний выступает еще и продавцом имущества. Лизинговая компания выкупает технику, оборудование или транспорт у собственника и ему же передает имущество в долгосрочное пользование с последующим выкупом.

Оформление возвратного лизинга включает в себя несколько этапов:

  1. Лизингополучатель продает имущество лизинговой фирме. Компания платит за предмет лизинга собственными или заемными средствами.
  2. Стороны заключают договор лизинга, и имущество передается лизингополучателю в пользование.
  3. Лизингополучатель вносит платежи по договору (авансовый, регулярные и выкупной).
  4. После окончания срока договора имущество продают лизингополучателю по остаточной стоимости.

Первые два этапа сделки происходят одновременно. Это позволяет сторонам избежать рисков.

Договор возвратного лизинга: важные нюансы

В договоре возвратного лизинга прописаны обязательства лизингополучателя. Он должен вовремя внести платежи и выкупить предмет лизинга после окончания срока договора. Если клиент не будет погашать лизинговые платежи, лизинговая компания расторгнет договор и потребует возврата транспорта, оборудования или техники. Учитывая, что имущество находится в собственности лизинговой фирмы во время всего срока действия договора, сложностей с изъятием предмета лизинга обычно не возникает.

Чтобы избежать проблем, лизингополучатель при заключении сделки должен уделить внимание следующим условиям:

  • Ограничения по использованию лизингового имущества . Иногда лизинговые компании запрещают сдавать имущество в аренду и эксплуатировать его за территорией определенного региона.
  • Требования к страховке . Лизингополучателя могут склонять к покупке дорогих полисов на лизинговое имущество в определенных страховых компаниях. Если вы не согласны с условиями страхования, не подписывайте договор на лизинг.
  • Регулярные платежи . График выплат составляют с учетом особенностей и сезонного характера бизнеса.

Налогообложение при возвратном лизинге

Лизинг привлекателен для организаций и частных предпринимателей из-за налоговых преференций.

При этом стоит учитывать, что большинство налоговых преимуществ доступно лизингополучателям, которые используют общую систему налогообложения.

Выделим основные моменты, связанные с налогообложением при возвратном лизинге:

  • Налог на имущество платит лизинговая компания.
  • Лизинговые платежи можно учесть в расходах, снизив налог на прибыль.
  • НДС, включенный в лизинговые платежи, предъявляют к возмещению.
  • Предусмотрена ускоренная амортизация имущества.

Преимущества и недостатки возвратного лизинга

Возвратный лизинг рассматривают как альтернативу банковскому кредиту с залогом имущества, уже находящегося в собственности.

Лизинг позволяет быстрее и проще привлечь средства для пополнения оборотного капитала, нейтрализовать последствия неправильных управленческих решений и обновить оборудование.

При этом лизингополучатель сохраняет возможность использовать имущество, которое является объектом лизинга.

Дополнительно стоит отметить такие плюсы возвратного лизинга:

  • Налоговые преференции обеспечивают экономию по сравнению с кредитом.
  • Лизинг не нужно отражать в отчетности как долговую нагрузку. Это значит, что у вас больше шансов на получение ссуды в банке.

Перед заключением сделки нужно знать о недостатках возвратного лизинга:

  • Повышенные риски потери права пользования имуществом. Если лизингополучатель не будет своевременно вносить лизинговые платежи, компания может изъять имущество, которое является ее собственностью.
  • Излишнее внимание налоговых органов. Налоговая служба применяет санкции к тем компаниям, которые заключают лизинговые сделки, чтобы снизить налоги.

Фокус с возвратным лизингом

На банковском счете нет ни копейки, а сроки расчета с кредиторами поджимают. И, как назло, покупатели задерживают с оплатой. Не правда ли, знакомая ситуация? Решить ее можно с помощью возвратного лизинга.

Суть схемы заключается в том, что фирма продает свое основное средство лизинговой компании, а потом берет его же в лизинг. Такую возможность предоставляет организациям Закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ. В статье 4 закона сказано, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового отношения». Это значит, что с точки зрения законодательства схема легальна. Закон не запрещает фирме быть и продавцом, и лизингополучателем одного и того же имущества.

Однако, несмотря на это, на первый взгляд получается какой-то абсурд. Вы продаете свое основное средство, а затем его же покупаете. Но не спешите делать поспешные выводы. С помощью такой схемы фирма получит необходимые деньги. При этом не нужно будет брать заем или кредит. Соответственно не возникнут проблемы с подбором подходящего банка, поручителей, не нужно решать, какое имущество выставить в качестве залога. Плюс ко всему не придется платить астрономические проценты за кредит. А в результате позже фирма выкупит обратно свое же основное средство, причем с выгодой для себя. Объясним все по порядку.

Итак, для начала фирма реализует свое основное средство. Для этого она заключает договор купли-продажи имущества с лизинговой компанией. Обратите внимание: продавать вы можете любое свое имущество за исключением земельных участков и различных природных объектов (если они у вас есть). Дело в том, что такое имущество запрещено брать в лизинг. Об этом сказано в статье 3 Закона «О финансовой аренде (лизинге)». Для продажи подойдет любое другое. Все будет зависеть от того, сколько денег вам необходимо и какое из ваших основных средств можно продать за эту сумму.

ЗАО «Актив» заключило с лизинговой фирмой ООО «Пассив» договор купли-продажи фасовочной линии. Продажная стоимость линии составляет 1 180 000 руб. (в том числе НДС – 180 000 руб.). Первоначальная стоимость – 1 100 000 руб. За время эксплуатации оборудования была начислена амортизация в размере 100 000 руб.

Продажу фасовочной линии бухгалтер «Актива» отразил так:

– 1 180 000 руб. – отражена реализация фасовочной линии лизинговой компании;

Дебет 91-2 Кредит 68 субсчет «Расчеты по НДС»

– 180 000 руб. (1 180 000 руб. x 18% : 118%) – начислен НДС к уплате в бюджет;

– 100 000 руб. – списана сумма начисленной амортизации;

– 1 000 000 руб. (1 000 000 – 100 000) – списана с баланса остаточная стоимость линии;

– 1 180 000 руб. – поступили деньги от продажи оборудования.

Обратите внимание: в интересах фирмы продать основное средство не намного выше остаточной стоимости. В этом случае фирме не придется платить большой налог на прибыль. А вот от уплаты НДС с проданного оборудования уйти не удастся.

При продаже имущества фирма получает нужные ей деньги без кредита, а дальше – самое интересное.

Возвращение блудного имущества

Следующий шаг – заключение самого договора лизинга. В нем должно быть указано, что по его истечении имущество переходит к вам в собственность. Причем в ваших интересах договориться с лизингодателем, чтобы это основное средство, до того как перейдет к вам, числилось на его балансе. Такой способ учета наиболее выгоден для вас. Например, вам не придется платить налог на имущество с этого основного средства, ведь на 01-м счете оно числиться не будет. Соответственно отпадет необходимость рассчитывать амортизацию.

По условиям сделки вы должны платить в течение срока договора лизинговые платежи. Как правило, их перечисляют ежемесячно. Эту же сумму вы сможете каждый месяц списывать на «налоговые» расходы за минусом НДС (ст. 264 НК).

Кроме того, в договоре должна присутствовать еще одна сумма. Это выкупная стоимость имущества. По сути это и есть «новая» первоначальная стоимость вашего имущества, то есть цена, по которой вы это основное средство вновь отразите у себя в учете. Такие выводы следуют из письма Минфина от 30 июля 2004 г. № 03-03-08/117. Там как раз и сказано, что «для лизингополучателя выкупная цена – это плата в денежной оценке за приобретение амортизируемого основного средства (предмета лизинга)». Обратите внимание: размер выкупной стоимости может быть любым – законодательство не устанавливает на это лимиты. Все зависит от того, как вы договоритесь с лизинговой компанией. Однако в ваших интересах сделать ее не больше десяти тысяч рублей или вообще свести к нулю. Почему это выгодно, мы расскажем позже. Выплачивать выкупную стоимость можно либо периодически, либо разом. Смотря каким образом предусмотрены расчеты в договоре.

Читать еще:  Сколько стоит госпошлина на переоформление автомобиля

Продолжим прошлый пример. После продажи оборудования оно опять передано «Активу» по договору лизинга сроком на пять лет (60 месяцев). По истечении этого срока и всех выплат по сделке фасовочная линия опять переходит в собственность к «Активу». Оборудование числится на балансе «Пассива». Общая сумма лизинговых платежей составляет 1 770 000 руб. (в том числе НДС – 270 000 руб.). Выкупная цена равна 1180 руб. (в том числе НДС – 180 руб.) и выплачивается в последний месяц действия договора. По условиям договора платежи выплачиваются ежемесячно в размере 29 500 руб. (в том числе НДС – 4500 руб.). Бухгалтер «Актива» сделает в учете такие записи:

– 1 000 000 руб. – получена фасовочная линия в лизинг в оценке, указанной в договоре (стоимость, по которой «Пассив» приобрел имущество, без учета НДС).

Затем ежемесячно в течение пяти лет бухгалтер будет делать проводки:

Дебет 20 Кредит 76 субсчет

– 25 000 руб. (29 500 – 4500) – начислен лизинговый платеж за текущий месяц;

Дебет 19 Кредит 76 субсчет

– 4500 руб. – учтен НДС;

– 29 500 руб. – перечислен платеж за текущий месяц;

Дебет 68 субсчет «Расчеты по НДС» Кредит 19

– 4500 руб. – принят к вычету НДС;

– 1000 руб. (1180 – 180) – отражена задолженность по выкупной стоимости имущества;

– 180 руб. – учтен НДС;

– 1180 руб. – перечислена выкупная стоимость имущества.

В налоговом учете платеж в сумме 25 000 руб. бухгалтер «Актива» будет списывать ежемесячно на «налоговые» расходы.

По истечении срока договора (спустя шесть лет) фасовочная линия перейдет в собственность «Актива», и бухгалтер сделает запись:

– 1 000 000 руб. – списано оборудование с забалансового счета;

– 1000 руб. – принято оборудование на баланс;

Дебет 68 субсчет «Расчеты по НДС» Кредит 19

– 180 руб. – принят к вычету НДС.

В примере выкупная стоимость линии равна тысяче рублей. Это меньше, чем десять тысяч рублей. Значит, включать в состав амортизируемого имущества эту линию «Активу» не придется. После окончания договора на стоимость этого основного средства бухгалтер сможет сразу уменьшить налоговую прибыль. Соответственно не нужно будет платить и налог на имущество.

Как вы понимаете, лизинговая компания вам продаст ваше же имущество дороже, чем вы его продали ей. Это и понятно, ведь она представляет вам отсрочку платежа. К тому же ей нужно заработать на сделке. Считайте эту разницу некой компенсацией издержек лизингодателя. Но в накладе вы не остаетесь, ведь списывать расходы по лизинговому имуществу вы сможете не как обычно, через амортизацию, а единовременно, по мере оплаты лизинговых платежей.

Темные стороны сделки

Согласитесь, схема с лизингом более чем привлекательна. Фирма получает деньги за свое имущество, а взамен берет на выгодных условиях его обратно. Однако такие мероприятия могут привлечь внимание налоговых инспекторов. Контролеры могут посчитать, что вы заключили притворную сделку, и заявить в суд. Но в данном случае они будут не правы. Ведь, как мы уже сказали, законодательство такую схему не запрещает.

Кроме того, чтобы избежать подозрений со стороны проверяющих, советуем не использовать в расчетах по возвратному лизингу векселя, длительную отсрочку платежей и взаимозачеты.

Обратите внимание еще на один немаловажный нюанс. Если договор лизинга будет заключен на сумму свыше 600 тысяч рублей, то она подпадет под контроль государства (Закон № 115-ФЗ от 7 августа 2001 г. «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»). Это значит, что, заключая сделку выше указанной суммы, лизингодатель должен будет о ней сообщить в соответствующую службу. Однако если с документами будет все в порядке, то такая схема не вызовет подозрения у проверяющих.

В схемах с лизингом есть одна не совсем определенная составляющая – выкупная стоимость. Что это такое, в законе не сказано. Поэтому инспекторы могут попытаться выдвинуть свое определение, выгодное только им. Тем более что ФНС предоставило им такие возможности, выпустив письмо № 02-5-11/172(a) от 16 ноября 2004 г.

«Расплывчатые формулировки письма позволяют трактовать его неоднозначно, – поясняет Алексей Беклемишев, директор аудиторской компании “Финстатус”. – Один из возможных выводов может быть таким: выкупная стоимость – это величина затрат лизингодателя на приобретение лизингового имущества. А вовсе не его недоамортизированная часть, как это принято считать. Последствия такого вывода очевидны. Чтобы избежать их, можно пойти «обходным» путем. Например, не включать выкупную цену в состав лизинговых платежей, а писать в договоре, что выкуп предмета лизинга будет происходить по отдельному договору купли-продажи. Это до некоторой степени минимизирует риск.

«А чем эта схема лучше кредита в банке?» – задаст вам вопрос директор. Не ищите ответа у лизинговой компании. Скорее всего ее специалисты слукавят. И назовут вам в качестве критерия ставку лизингового процента по договору. Не все догадываются, что эта цифра несопоставима со ставкой банковского кредита.

Оценить эффективность лизинговой схемы можно, только зная реальную ставку кредитного процента. Как ее рассчитать, рассказал директор по налоговому планированию компании «ЛИСТИК и ПАРТНЕРЫ»ТМ Артем Кузьминых:

– Кроме процентов по договору, которые «сидят» в лизинговом платеже, нужно учесть и другие расходы по сделке, – пояснил он.

  1. Вознаграждение лизингодателю (оно также входит в лизинговый платеж).
  2. НДС с процентов и вознаграждения. Учтите: проценты за банковский кредит им не облагаются!
  3. Расходы на оценку имущества . Лизингодатель может попросить сделать ее, чтобы убедиться, что имущество действительно стоит столько, сколько они платят.
  4. Расходы на страховку . Обычно это обязательное требование. Причем выполнять его приходится не на самых выгодных условиях – в одной из компаний, которые укажет лизингодатель.
  5. НДС с продажи. Заплатите вы его сразу, а вот к вычету будете принимать постепенно, равными долями в течение пяти лет. Таким образом, на его сумму компания вас не кредитует. А вот проценты берет по полной программе!
  6. Налог на прибыль . Он «всплывет», если вы продадите имущество дороже остаточной стоимости по налоговому учету.
  7. Авансовый лизинговый платеж. Он уменьшает сумму фактического кредита (если предусмотрен в договоре).
  8. Дополнительное обеспечение (залог). Иногда его требуют – ведь стоимость «объекта» схемы покрывает не всю сумму лизинговой сделки.
  9. Расходы на оценку и страховку залога.
  10. Компенсация налога на имущество . Хоть Минфин и разрешил лизингодателям не платить его (см. ноябрьский номер «Расчета» за 2004 год, стр. 136), многие боятся, что чиновники изменят мнение, и платят. Возможна и другая ситуация: компания говорит, что платит налог, а на самом деле от него освобождена. Например, имеет в штате не менее 50 процентов инвалидов. Проверить это сложно, поэтому приходится верить наслово.

Не забудьте и о положительных сторонах схемы:

  1. Ускоренная амортизация.
  2. Сами вы налог на имущество не платите.

Все эти факторы нужно учесть при расчете эффективности сделки. Как это сделать, покажем на примере.

Воспользуемся цифрами приведенного в статье примера и рассчитаем эффективную процентную ставку возвратного лизинга для ЗАО «Актив». Сделаем это простейшим способом.

Предположим, что случилось чудо, и никаких дополнительных расходов лизинговая сделка для ЗАО «Актив» не повлекла (страховка, залог). Но в любом случае в момент продажи фасовочной линии ООО «Пассив» возникают налоговые издержки: НДС в размере 180 000 руб. Обратите внимание: если бы «Актив» просто получил кредит под залог своей фасовочной линии, налога он бы не заплатил! Поэтому реальная сумма кредитования составит: 1 180 000 – 180 000 = 1 000 000 руб.

В примере лизинговые платежи рассчитаны по формуле аннуитетов, которая имеет вид:

PMT = PV((j/m) / (1 – (1 + j/m) – nm))

где PMT – величина периодических рентных (то есть лизинговых) платежей. Ее нужно скорректировать на сумму НДС (так как мы вычли НДС и из полученной от «Пассива» суммы!) и среднемесячную сумму налога на имущество, которую «Актив» экономит, передав оборудование на баланс лизингодателя:

29 500 руб. : 118% x 100% – 810 000 руб. : 2% x 2,2% : 100% x 5 лет : : 60 мес. = 24 257,5 руб.

Для простоты считаем, что до окончания амортизации фасовочной линии оставалось как раз пять лет, и ускоренной амортизации при лизинге не будет.

PV – реальная сумма кредита = 1 000 000 руб.;

j – номинальная годовая кредитная ставка, которую нам и нужно будет найти, чтобы сравнить с рыночными ставками по банковским кредитам;

m – число периодов выплаты лизинговых платежей в году = 12;

n – срок лизингового договора, лет = 5.

24257,5 = 1000000((j/12) / (1 – (1 + j/12) – 5×12))

Его нетрудно решить с помощью электронных таблиц типа Excel (нужно использовать функцию «Подбор параметра»). В данном случае величина j составит 0,159. То есть реально лизинговая сделка обойдется «Активу» в 15,9 процента годовых. А это довольно неплохой показатель для пятилетнего кредита в рублях.

Материал предоставлен журналом «Расчет», №2 2005 г.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector